Sistema De Comercio Vxx Xiv

Len Yates fundó OptionVue Systems hace 30 años y tiene una amplia experiencia en la comercialización de los mercados. Pero este sistema fácil de negociar es una de las ideas comerciales más emocionantes que ha visto en todos sus años después de los mercados. Este sistema no requiere que usted se convierta en un daytrader o incluso un comerciante activo. Recibirá correos electrónicos para cada alerta comercial más informes de estado mensuales. ¿Quién no quiere una manera fácil de hacer dinero en el mercado de valores sin exponerse a un riesgo excesivo. Un sistema comercial que no toma todo su tiempo y le permite dormir por la noche. Al igual que cualquier otra estrategia de negociación del mercado de valores, la volatilidad de los ETNs es una cuestión de tiempo, ya que entrar y salir en los momentos adecuados puede ser la diferencia entre un beneficio y una pérdida. El sistema de comercio VXX es una gran estrategia adicional para los inversores a largo plazo y es perfecto para cuentas IRA también. Nuestro sitio web de VXX Trading tiene un video de Len Yates que explica el sistema VXX Trading en su totalidad y le ayudará a entender los conceptos detrás del sistema, así como las reglas de comercio que describen exactamente cuándo debe entrar y salir de operaciones VXX / XIV. Len también ha construido los indicadores propietarios utilizados en el sistema VXX Trading System en el software OptionVue 8 para permitir a los clientes de OptionVue intercambiar fácilmente el sistema VXX por sí mismos. Sin embargo, el software OptionVue 8 no está obligado a intercambiar este sistema. Copyright 169 2016 OptionVue Systems International, Inc. Todos los derechos reservados. 28100 Ashley Circle 8226 Suite 102 8226 Libertyville, IL 60048 8226 847-816-6610 Existe un riesgo sustancial de pérdida en los instrumentos financieros de negociación de cualquier tipo, incluyendo acciones, futuros y opciones. Los clientes deben considerar todos los factores de riesgo relevantes, incluyendo su propia situación financiera personal, antes de la negociación. No comercio con el dinero que no puede permitirse perder. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Esto es una prueba de nuestra estrategia, negociando XIV (volatilidad corta) y VXX (volatilidad larga), desde mediados de 2004. Los conceptos detrás de nuestra estrategia son complejos, pero siguiendo nuestra estrategia es simple. Promedio de menos de un comercio a la semana. Los suscriptores reciben una señal de cada día antes de la apertura del mercado y entran las órdenes en cualquier punto del día para la ejecución automática al cierre mediante un pedido de mercado en cierre (MOC). Para recibir actualizaciones diarias de esta estrategia, suscríbase para tan poco como 1 al día. Esta es una estrategia muy agresiva en términos de riesgo y recompensa potencial, y debe tratarse como tal. No se emplean topes de protección. Para un enfoque menos volátil, vea esta prueba operando los VIX ETPs a medio plazo ZIV y VXZ. A través de todas las métricas, la estrategia ha sido una mejora significativa en comparación con la adquisición de compra de XIV, pero lo más importante, la estrategia ha hecho muy bien la gestión de cartera de retiros (pérdidas). Esto está claro no sólo a partir de la reducción en la reducción máxima, sino también de la mejora significativa del índice de rendimiento de la úlcera. El índice de rendimiento de la úlcera es una estadística valiosa que mide el retorno de una estrategia en relación con la duración y la gravedad de sus pérdidas. Una curva de retiro de 8220 muestra el porcentaje de una cartera descendente en cualquier punto dado con relación al valor de pico anterior de la cartera. Una lectura de -20 indicaría que la cartera se redujo 20 respecto a su pico anterior. Una lectura de 0 indicaría que la cartera alcanzó un máximo histórico ese día. Tenga en cuenta cómo la estrategia ha reducido significativamente la peor de las retiradas que han acompañado XIV. Todas las Variaciones de la Estrategia Otros Vínculos Glosario: El índice VIX se refiere a menudo como los mercados quotfear gaugequot. Es una medida de la expectativa de mercados para la volatilidad del mercado bursátil durante los próximos 30 días. Los inversores no pueden invertir directamente en el índice VIX, pero pueden invertir en futuros, opciones y ETPs que intentan realizar un seguimiento de los cambios en el índice. Aquí en Volatility Made Simple, negociamos los ETP de VIX. HrefVIX Index ETP, o quotExchange Traded Product, es un término general que incluye tanto ETFs (Exchange Traded Funds) como ETNs (Exchange Traded Notes). Utilizamos el término ETP en este sitio por simplicidad, porque nuestra estrategia podría aplicarse a ambos ETFs y ETNs de VIX. HrefETP XIV y VXX son ejemplos de ETP de VIX. Ambos tratan de rastrear el índice VIX a través de la exposición a los contratos de futuros VIX de primer y segundo mes. VXX ofrece una exposición larga, mientras que XIV ofrece una exposición inversa diaria (corta). Este par de ETP tiende a ser más volátil que VXZ / ZIV. HrefXIV / VXX ZIV y VXZ son ejemplos de ETP de VIX. Ambos tratan de rastrear el índice VIX a través de la exposición a los contratos de futuros VIX 4-7 (mediano plazo). VXZ ofrece una exposición larga, mientras que ZIV ofrece una exposición inversa diaria (corta). Este par de ETP tiende a ser menos volátil que VXX / XIV. HrefZIV / VXZ Suscribirse por tan solo 1 día Simulando datos de VIX ETP AVISO LEGAL: EL RENDIMIENTO ANTERIOR NO ES NECESARIAMENTE INDICATIVO DE RESULTADOS FUTUROS Y TODAS LAS INVERSIONES INVOLUCRAN RIESGO. NUESTRA ESTRATEGIA PUEDE NO SER APROPIADA PARA TODOS LOS INVERSIONISTAS Y TODOS LOS INVERSIONISTAS DEBEN CONSIDERAR CUIDADOSAMENTE LOS POTENCIALES RIESGOS DE UNA ESTRATEGIA Y SUS PROPIOS OBJETIVOS DE INVERSIÓN ANTES DE INVERSAR EN CUALQUIER ESTRATEGIA. NO SE HACE NINGUNA REPRESENTACIÓN QUE CUALQUIER CUENTA TENDRÁ O POSIBLE LOGRAR RESULTADOS SIMILARES A LOS MOSTRADOS. LA INFORMACIÓN Y ANÁLISIS DE ESTE SITIO SE PROPORCIONAN PARA FINES DE INFORMACIÓN SÓLO. NADA AQUÍ SE DEBE INTERPRETAR COMO CONSEJO DE INVERSIÓN PERSONALIZADA. BAJO NINGUNA CIRCUNSTANCIA ESTA INFORMACIÓN REPRESENTA UNA RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR, VENDER O SOSTENER CUALQUIER SEGURIDAD. NINGUNA DE LA INFORMACIÓN EN ESTE SITIO ES GARANTIZADA DE SER CORRECTA, Y CUALQUIER COSA ESCRITA AQUÍ DEBE ESTAR SUJETA A UNA VERIFICACIÓN INDEPENDIENTE. USTED, Y USTED SOLO, SON SOLAMENTE RESPONSABLES POR CUALQUIER DECISIÓN DE INVERSIÓN QUE USTED HAGA. Copiar 2014 volatilidad Made Simple Un amigo de investigación recientemente me envió un enlace a The 1 Stock en el mundo. Además de ser un título descarado para llamar la atención (y funcionó en mí), encontré la idea interesante junto con mis amigos de investigación. He estado tratando de añadir XIV o VXX a mi comercio de alguna manera pequeña. El artículo es sólo hacer una compra y mantenga en XIV, pero alcanzó mi interés de probar algunas otras ideas. Problema importante de datos Aquí es donde me encontré con el problema de inmediato. XIV no se intercambió hasta el 30/11/2010. Por lo tanto, ha tenido el beneficio de una larga carrera alcista con volatilidad decreciente. Exactamente el mercado que uno esperaría que lo haga bien pulg Un poco buscando alrededor y me encontré con seis cifras de inversión que tiene datos sintéticos de nuevo a 2004 para XIV. Después de comprar los datos, una comparación del rendimiento diario del XIV-Synthetic vs XIV de 2011 a 2014 tiene una correlación de 0.999. No está mal. Normalmente no me gusta usar datos sintéticos porque incluso con alta correlación, días individuales pueden variar dramáticamente. Ya que iba a estar probando más tiempo, esto debería ser menos de un problema. Comprar y mantener El artículo afirma que XIV es una gran compra y mantenga. Veamos algunos números. Para poner las rentabilidades y las mejoras en mejor perspectiva aquí están algunos gráficos. Varios años de tres dígitos. Eso me llama la atención. El CAR es bueno, pero esos drawdowns El peor es 92. Nadie puede manejar eso. Tengo un amigo mío que regularmente maneja 50-60 abatimientos, pero estoy seguro de que éste no podía. Lo que es sorprendente es que lo hizo de nuevo. Otro punto importante sobre la reducción de 92 es que el ETN puede haber cerrado. Si lee el folleto, verá un lenguaje que dice que puede cerrar la ETN si se incurre en grandes pérdidas. Bueno, eso parece grande para mí. ¿Tendrías tu dinero o lo perderías todo? ¿Lo reabrirían entonces para que tuvieras oportunidad de hacerlo todo de nuevo? Lo que luego claramente compró y mantenía en XIV no iba a suceder. La pregunta es si podemos domar las reducciones de alguna manera y todavía obtener algunos buenos retornos. Estoy buscando la reducción máxima en la gama 30-40 y ver qué tipo de CAR que produce. Los primeros pensamientos que tuve no fue la asignación de 100 de mi capital a XIV, pero mantener el dinero en efectivo. Reglas de base Rango de prueba del 1/1/2005 al 31/03/2017. Del 1/1/2005 al 1/1/2011 usamos los datos sintéticos y luego después usamos datos XIV. Entrada y salida al cierre del período de rotación. Los períodos de rotación probados son semanales, mensuales, trimestrales y anuales. Sin comisiones ni intereses en efectivo. Idea 1: Porcentaje en XIV La primera idea es la que leí sobre el comercio de una estrategia volátil que puede generar altos retornos pero con grandes retiros. Lo que haremos es invertir sólo X del valor de la cartera en XIV. Entonces en el período de la rotación reequilibraremos para volver a este porcentaje. Normalmente este valor se dice que es 10 o 20. Rebalance anual A 20 en XIV, tenemos un CAR de sólo 8,8. No es tan grande dado el MDD es 31. Tal vez un período de reequilibrio diferente Reajuste mensual Poco cambio. Hacer diferentes ideas. Idea 2: Utilizar RSI para determinar el porcentaje La idea aquí es ser más asignado en XIV cuando está haciendo bien y menos cuando no lo es. Un simple qué probar esto es usar RSI. El valor RSI determinará el porcentaje que invertiremos en XIV para el período de rotación. Para la rotación semanal, usaremos el RSI semanal. Para los otros períodos de rotación usaremos RSI mensual. Vamos a probar varias longitudes para RSI. Reequilibrio semanal con RSI Nada bueno aquí. Reequilibrio mensual con RSI Otra vez nada bueno. Idea 3: Número de máximos recientes La siguiente idea viene de los investigadores con los que trabajaba mientras explora esto. La idea general es contar cómo se han hecho nuevos máximos en los últimos N días y luego clasificar ese valor con todos los demás valores de los últimos M días. Básicamente, los alzados menos nuevos que ha hecho y lo peor que se compara con los demás, más invertir. Piense en esto como una reversión media de la volatilidad. Lo contrario de la idea 2. El código AmiBroker es pct PercentRank (Sum (CloseltHHV (Close, lenHHV), lenSum), lenRank). En este punto me estaba convirtiendo en molesto de la falta de resultados y lanzó el optimizador en él y corrió 18.000 variaciones. Estos son los resultados de los 10 primeros en CAR para una rotación mensual. Todavía enormes abatimientos. La única buena parte es que 2008 ya no es malo. A veces la idea opuesta genera buenos números. Tomé el valor de arriba y lo saqué de 100. Estos tenían un CAR más alto, que por lo menos confirma que usted debe montar la tendencia pero esos abatimientos traumáticos. Sólo un SPY apalancado En este punto me preguntaba si esto era sólo una estrategia apalancada de SPY. La correlación entre el SPY y XIV es .83 que es alto. Arriba se encuentra la comparación de Buy and Hold de XIV y SPXL (3x SPY). Aunque la correlación es alta, los rendimientos anuales pueden ser muy diferentes. Hoja de cálculo Llene el formulario de abajo para obtener la hoja de cálculo con mucha información adicional. Esto incluye el desglose anual, los peores 5 levantamientos y estadísticas adicionales. Pensamientos finales Cuando llegué a cerca del final de esta investigación, descubrí este artículo XIV y las inversiones de alta beta en los mercados de Bull. Compara XIV con un SPY de 3.4x. Al final, creo que hay suficiente diferencia entre SPXL y XIV para seguir buscando algo en XIV. El problema es tratar con las reducciones. A pesar de que estoy dispuesto a subir a 40, no pude encontrar ningún retorno que se sintió convincente. Tal vez sólo el comercio durante ciertos mercados Tiene ideas Agregue a los comentarios y si tengo suficientes interesantes, voy a hacer otro post. O cualquier idea para probar en VXX Como siempre, prueba lo que lees. A pesar de que el autor original puede creer que puede ser un gran comercio, uno necesita saber en qué se está metiendo. Como una reducción 92. Buena negociación cuantitativa, Llene la hoja de cálculo gratuita: XIV es uno de mis principales vehículos comerciales, incorporado a una cartera con spreads de opciones de SPX. Todos los comentarios sobre el estudio de la estructura de plazo son puntuales y críticos para el comercio de este y todos los ETPs volatilidad. He hecho un montón de investigación y backtesting en XIV y tal vez el mejor atajo que puedo darle es encontrar un 8216get la señal out8217 F para evitar las grandes tiradas. Una simple a utilizar es encontrar un nivel de VIX / VXV (volatilidad de 1 mes / volatilidad de 3 meses) donde usted sale del comercio. Si usted vuelve y revisa los datos (también compré los datos de seis cifras) verá que las peores retiradas ocurrieron todas cuando la relación anterior se negociaba a niveles más altos y la estructura de plazo de volatilidad estaba en retrocesión, en contraposición al contango usual Estado que proporciona el viento de cola durante los buenos tiempos. Un vehículo similar que tiene métricas de riesgo / recompensa mucho mejores pero se mueve mucho más lentamente es su primo ZIV, que se centra en el futuro a medio plazo VIX (4 a 7 meses). Se necesita una caída del mercado muy agresiva y prolongada para inclinar estos futuros en los meses de ultramar en el backwardation por lo que es un poco de una apuesta más segura. El volumen y los spreads son menos ideales, aunque las estrategias de baja frecuencia serían ideales. Deja una respuesta: Nat: bastante justo. Tal vez escribir sus predicciones como tal la próxima vez para ahorrar ancho de banda para los dos. Deja una respuesta: Usted escribe 8220Even aunque estoy dispuesto a ir hasta 408221 que es mucho incluso para una sola estrategia. ¿Cuál es la reducción máxima de la cartera que está dispuesto a aceptar? Deja una respuesta: Cesar Alvarez - 13 de julio de 2017 xf064 Responder Todo depende del contexto. Para este post en particular estaba buscando retornos anuales mayores que MDD. Deja una respuesta: Hola Cesar. Me preguntaba si usted intentó algo tan simple / old-school / aburrido como las medias móviles o las pruebas del momento que acabo de hacer una prueba rápida en Amibroker en datos XIV (puesto que don8217t tienen los datos sintéticos) demostró una prueba del momento con un lookback de 20 Días mejorado CAR / MDD, redujo la reducción a 1/3 de buy-and-hold, a expensas de beneficios reducidos también. Pero no lo he tomado más que eso. Divertido que we8217re todos mirando a un instrumento de alta volatilidad y diciendo a nosotros mismos, 8220 ahora cómo podemos reducir la volatilidad82308221 Deja una respuesta: Cesar Alvarez - 23 de julio 2017 xf064 Responder Sí, he intentado MA y no obtuvo nada que me gustó. Estoy de acuerdo en que es gracioso que comencemos con algo con alto Vol y luego tratar de reducirlo. La información y el análisis de este sitio se proporcionan únicamente con fines informativos. Nada en este documento debe interpretarse como un asesoramiento de inversión personalizado. Bajo ninguna circunstancia esta información representa una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor. Ninguna de la información de este sitio está garantizada para ser correcta, y cualquier cosa escrita aquí debe ser objeto de verificación independiente. Usted, y usted solo, es el único responsable de cualquier decisión de inversión que tome. Las ideas y estrategias nunca deben utilizarse sin antes evaluar su propia situación personal y financiera, o sin consultar a un profesional financiero. Puedo tener posiciones para mí o clientes en los valores o industrias mencionados aquí. Existe un grado muy alto de riesgo involucrado en la negociación de valores. El uso de cualquier información en este sitio es bajo su propio riesgo. Mis pensamientos y opiniones también cambiarán de vez en cuando a medida que aprenda y acumule más conocimiento. Después de trabajar con Cesar mi rendimiento comercial pasó de ser impredecible y apenas rentable a consistentemente rentable. No hay manera de ser gestión profesional de dinero hoy en día si no fuera por el asesoramiento profesional y la ayuda de Cesar Álvarez. - Mark Angil, RBD Adaptive, LLC. He conocido Cesar por 8 años y él es mi primer y principal recurso para la investigación de mercados financieros, el desarrollo de la estrategia cuantificada y la codificación. Rob Davenport - LCA Capital, LLC. Finalmente, me di cuenta de que la mayoría de los modelos que presentaron fueron diseñados por Cesar. Su trabajo es esclarecedor, informativo y muy fácil de entender, y eso es muy refrescante ver en el mundo Quant.