Impuestos Sobre Las Opciones Sobre Acciones Transferibles

Regalos: Ahorre en impuestos inmobiliarios con opciones de acciones transferibles Cuando usted muere, el IRS considera todas sus propiedades como su patrimonio, sobre las cuales se pueden adeudar impuestos. Incluido en esto es el valor de las opciones de acciones adquiridas pero no ejercidas. Un pilar de la planificación de bienes es la transferencia de activos susceptibles de apreciar en valor, como las opciones sobre acciones, fuera de su control mucho antes de morir. La exención de impuestos sobre bienes en 2016 es de 5,45 millones para individuos (10,9 millones para parejas casadas). En virtud de la ley de alivio de contribuyentes estadounidenses de 2012, la exención de impuestos anuales de bienes se indexa a la inflación, y los importes sobre el umbral de exención se gravan en 40 (para más detalles, consulte un artículo en Forbes). La planificación de la hacienda se ha vuelto cada vez más difícil: las cantidades y las tasas de la exención del impuesto sobre bienes federales han fluctuado. Los impuestos del regalo y muchos impuestos estatales del estado continúan a pesar de la derogación temporal del impuesto del estado federal. Muchos creen que la ley cambiará para evitar la derogación del impuesto de sucesión. Un pilar de la planificación de la herencia es la transferencia de activos que probablemente apreciarán en valor, como las opciones sobre acciones, fuera de su control mucho antes de morir. Entonces no forman parte de su patrimonio gravable. Por supuesto, el IRS todavía consigue su mordedura en alguna parte. Las reglas del impuesto de regalo se aplican cuando usted hace la transferencia, y otros impuestos se adeudan cuando sus cessionarios ejercen las opciones. Pero usted no necesita ser un mago de la matemáticas para entender que el valor para los propósitos del impuesto del regalo será mucho más bajo que el valor años más adelante para los propósitos del impuesto del estado si el precio de las acciones de su compañía ha apreciado grandemente. Hemos visto algunas ilustraciones impresionantes de las firmas de contabilidad y consultoría financiera de las ventajas de planificación de bienes que los ejecutivos de alto valor neto pueden lograr mediante la transferencia de opciones sobre acciones. Suponiendo que sus cesionarios ejerzan la opción cuando el precio de la acción se ha duplicado aproximadamente, y los cesionarios son los herederos ejecutivos, el valor neto para ellos (después de tener en cuenta su obligación tributaria) es aproximadamente cuatro veces el valor neto que habrían recibido si tuviera No transfiere la opción. Sin embargo, como se explica a continuación, el IRS ha hecho el camino a la transferencia de opciones complejas. Además, la decisión de transferir plantea otras preguntas personales para responder. ¿Cuáles son las opciones transferibles y cómo funcionan? En 2016, usted puede dar regalos anuales libres de impuestos de 14.000 al año (28.000 para una pareja casada). Las opciones transferibles son opciones de acciones no calificadas (NQSOs, por sus siglas en inglés) que usted puede dar a ciertas personas o entidades permitidas si el plan de acciones de su compañía permite tales transferencias. Los cesionarios permitidos suelen incluir miembros de la familia, fideicomisos para miembros de la familia o sociedades en comandita, u otras entidades propiedad de miembros de la familia. En una transferencia de opción simple a un miembro de la familia, transfiere una opción adquirida a un hijo, nieto u otro heredero. La transferencia de la opción adquirida se trata como un regalo completo para propósitos de impuestos sobre donaciones. En 2016, por lo general se pueden dar regalos anuales de hasta 14.000 (matrimonios 28.000) a cada donatario. Los regalos que excedan estos límites anuales agregados van en contra de la exclusión de impuestos de regalo de por vida. Si las transferencias de opciones exceden este límite de por vida, los impuestos de regalo al momento de la transferencia deben ser pagados. El miembro de la familia transferido es el propietario de la opción y decide cuándo ejercer la opción. Sin embargo, el final de su empleo acorta generalmente el término de la opción aunque la opción esté sostenida por el cesionario. Cuando el miembro de la familia transferee ejerce la opción, usted (no su miembro de la familia) paga el impuesto sobre la renta ordinario sobre el margen entre el ejercicio y el precio de mercado, como con cualquier ejercicio NQSO. Por supuesto, si usted no necesita el efectivo, este pago del impuesto reduce más lejos su estado. Su afortunado miembro de la familia recibirá las acciones sin ningún impuesto sobre la renta, sin más impuestos de regalo o de herencia sobre las opciones, y con una base impositiva igual al precio de la acción en el momento del ejercicio. En lugar de regalar opciones directamente a los miembros de la familia, muchos ejecutivos prefieren regalarlos a los fideicomisos de los miembros de la familia, como un fideicomiso de anualidad otorgado por el otorgante. Además, los ejecutivos pueden transferir opciones a una sociedad limitada familiar a cambio de intereses de sociedad limitada y luego donar los intereses de la sociedad limitada a los miembros de la familia. Tanto los fideicomisos como las asociaciones familiares limitadas pueden brindarle oportunidades para estructurar el regalo más de cerca a sus deseos. Además, estos vehículos pueden ser estructurados para proporcionar algunas ventajas de la valoración en la reducción del impuesto del regalo pagadero. Generalmente no es financieramente aconsejable transferir opciones a organizaciones benéficas. Al transferir las opciones a las organizaciones benéficas donar un activo cuando su valor es presumiblemente baja y por lo tanto sólo puede tomar una deducción de caridad por su valor en ese momento. Siempre que la caridad ejerza la opción, usted sigue siendo responsable del impuesto sobre la renta de la propagación. Si desea transferir opciones a organizaciones benéficas, ponga condiciones suficientes sobre el donativo de la opción para que no se considere un regalo completo hasta que se ejerza la opción. De esa manera, el impuesto sobre la renta que se verá afectado con el ejercicio será compensado por la deducción de caridad para el regalo. La Securities and Exchange Commission (SEC) no permite que los beneficios de las organizaciones de beneficencia de las opciones transferidas se registren bajo el formulario simplificado S-8 para planes de beneficios para empleados. Se requeriría un formulario de registro más extenso. Por lo tanto, su empresa puede decidir prohibirle que transfiera opciones a organizaciones benéficas. Títulos, impuestos, y cuestiones de contabilidad Considere la desventaja financiera. En general, se han resuelto los problemas de valores, impuestos y contabilidad para transferir opciones de acciones no calificadas adquiridas a miembros de la familia, fideicomisos para miembros de la familia y sociedades familiares limitadas. La SEC ha modificado sus formularios para permitir que las empresas públicas registren las acciones recibidas tras el ejercicio de opciones transferibles por miembros de la familia, fideicomisos para miembros de la familia y sociedades familiares limitadas. La SEC también cambió su regla para planes de acciones de empresas privadas. El IRS es menos cooperativo acerca de si puede hacer un regalo completo de opciones no adquiridas. El IRS estaba preocupado de que los ejecutivos estaban transfiriendo opciones casi inmediatamente después de la concesión cuando tenían poco valor, permitiendo a los ejecutivos regalar un activo de valor futuro sustancial a poco costo actual. Esto llevó a IRS Revenue Ruling 98-21. Que explica cómo las opciones deben ser adquiridas para que la transferencia sea un regalo completo. Por lo tanto, la valoración para fines de impuestos sobre donaciones no puede determinarse hasta que se otorguen las opciones, aunque no todos los expertos están de acuerdo con esta decisión. A continuación, incurrir en impuesto de regalo sobre el valor de la opción en el momento de la adquisición, que es probable que sea mucho mayor que en el momento de la transferencia de la opción. Por lo tanto, la mayoría de los ejecutivos esperan para transferir las opciones hasta que estén investidos, cuando están más seguros del valor para los propósitos del impuesto del regalo. Valorar opciones no es un proceso mecánico. Se utilizan varios modelos de valoración de opciones. (Véase la Resolución de Ingresos del IRS 98-34.) Las opciones sobre acciones de incentivos (ISO) no son transferibles. Pero esto generalmente no significa que no pueden ser transferidos: más bien, tras la transferencia se convierten en NQSOs y pierden los beneficios impositivos ISO. Diez Decisiones y Pasos para Transferir Opciones de Acciones Si decide transferir opciones para propósitos de planificación patrimonial, tome las siguientes medidas: Verifique que sus opciones de compra de acciones sean transferibles. Si las opciones no son transferibles, sugerir al comité de compensación del consejo de administración u otro ejecutivo senior a cargo de la compensación de acciones que el plan o su subvención sea enmendado. Determine la persona que transfiere la opción apropiada. Usted probablemente hará que un niño, nieto u otro heredero sea muy rico. Los regalos a los individuos vienen sin cuerdas y se pueden utilizar siempre y sin embargo esa persona determina solamente. Recuerde: el cesionario determina, por el momento del ejercicio, cuando reconocerá el ingreso ordinario. Considere los beneficios de los fideicomisos y las asociaciones familiares limitadas. Tales como la capacidad de poner algunos límites en el uso de los fondos que reciben en el ejercicio de las opciones y la venta de las acciones. Ejecutar los números con sus asesores financieros. Utilizando diferentes suposiciones sobre el crecimiento del precio de las acciones de su empresa. Averigüe si ahorrará importantes dólares de impuestos mediante opciones de regalos ahora para justificar el abandono del control sobre ellos. Es posible que tenga que pagar impuestos de regalo en el momento en que las opciones adquiridas se transfieren. Sus asesores deben mirar si todavía podría ser mejor para usted para pagar este impuesto de regalo en la transferencia de las opciones, que para su patrimonio para pagar impuestos sobre las opciones que podrían haber sido transferidos. Considere los impuestos de regalo actuales en relación con los impuestos sobre bienes esperados en el momento de su muerte. (Recuerde: ahorros adicionales pueden ocurrir, por ejemplo, utilizando una sociedad limitada). Determine la valoración de la opción para propósitos de impuestos sobre donaciones. La valoración en el momento de la donación, en comparación con las proyecciones de los impuestos de sucesión al momento de la muerte, subyace en la decisión financiera que debe tomar acerca de si transferir las opciones. Algunas empresas ponen a disposición de sus ejecutivos una valoración de opciones para que haya coherencia entre los ejecutivos en cuanto a la valoración de sus opciones. Comprender la desventaja financiera. Si el precio de mercado de las acciones de su compañía no excede el precio de ejercicio de la opción (es decir, opciones subacuáticas), las opciones no se ejercerán. No puede recuperar los impuestos de regalo o los honorarios legales y contables involucrados en esta transacción. Por supuesto, si usted transfiere opciones subacuáticas, tendrán generalmente un valor muy bajo para los propósitos del impuesto del regalo y las ganancias serán sus herederos si el precio se dispara más adelante. Primero, transfiera las opciones adquiridas. Recuerde que el IRS no considera una transferencia a ser un regalo completo hasta que la opción se convierte. Para evitar sorpresas de valoración, generalmente es preferible transferir opciones adquiridas. A continuación, sabrá las implicaciones de impuestos de regalo en el momento de la transferencia en lugar de esperar para determinar el impacto del impuesto de regalo cuando las opciones de chaleco. Planificar el impuesto sobre la renta en el ejercicio de la opción. Cuando el cesionario ejerce la opción, usted es responsable del impuesto a la renta sobre el diferencial entre el mercado y el precio de ejercicio. Su empresa retendrá o obtendrá de usted las cantidades apropiadas de retención del impuesto sobre la renta. Algunas empresas requieren que los ejecutivos no transfieran un porcentaje de sus opciones como un medio para asegurar que las opciones restantes puedan ser ejercidas para satisfacer la retención del impuesto sobre la renta o tomar otras medidas para asegurar que los fondos estarán disponibles. Considere las ramificaciones y percepciones asociadas con las transferencias (por ejemplo, las opciones cuentan para los propósitos de las directrices de propiedad de acciones corporativas). Para propósitos de compensación, las opciones transferidas generalmente seguirán contándose como las suyas. No se olvide de las reglas de la Sección 16 para altos ejecutivos y directores. Cuando transfiere las opciones a un GRUPO, usted reporta esta propiedad indirecta indirecta por un GRUPO en los formularios de ejecutivos o directores. Los regalos terminados deben ser reportados, pero los informes de fin de año diferidos en el Formulario 5 están generalmente disponibles. (La notificación anticipada voluntaria en el Formulario 4 se permite en la Tabla II con el código de transacción G.) Por lo general, las donaciones de buena fe no son tratadas como ventas para la regla 16 (b) de recaptura de ganancias oscilantes (es decir, los propósitos del pasivo). Susan Daley es un socio con el bufete de abogados de Perkins Coie en Chicago. Este artículo fue publicado únicamente por su contenido y calidad. Ni Susan ni su empresa nos compensaron a cambio de su publicación. Opciones de compra de empleados transferibles Las opciones sobre acciones de los empleados a menudo representan una porción significativa del patrimonio neto de un ejecutivo. Esto puede ser particularmente cierto para los ejecutivos que trabajan para la tecnología u otras empresas emergentes, debido a la prevalencia de las opciones sobre acciones en estas empresas y su potencial de apreciación significativa en valor. Con una tasa de impuesto sobre el patrimonio federal superior de 55, cada vez es más común que los ejecutivos consideren la posibilidad de eliminar este activo de su patrimonio gravable transfiriendo las opciones a los miembros de la familia oa un fideicomiso en beneficio de los miembros de la familia. Sin embargo, una transferencia de las opciones de compra de acciones de los empleados implica la consideración de varias reglas de impuestos sobre bienes, donaciones y impuestos sobre la renta. Este artículo examina las consecuencias federales de sucesión, regalo e impuestos sobre la renta de las transferencias de opciones por parte de un empleado y aborda ciertas cuestiones relacionadas con las leyes de valores. Como se señala en este artículo, los empleadores y los empleados que estén interesados ​​en llevar a cabo una transferencia de opciones deben proceder con cautela. Los empleadores suelen otorgar opciones de compra de acciones a los empleados, ya sea en la forma de quotincentive stock optionsquot (quotISOsquot) o quotnqualified stock optionsquot (questNSOsquot). ISOs ofrecen a los empleados ciertos beneficios fiscales y están sujetos a requisitos de calificación bajo el Código de Rentas Internas. (1) Entre otras cosas, las ISOs están sujetas a una prohibición general contra la transferencia, aunque las ISO pueden ser transferidas a los beneficiarios de un empleado (incluyendo la propiedad del empleado) (2) Una opción que es transferida (o transferible) durante la vida del empleado, ya sea por sus términos originales o por enmienda posterior, no calificará como ISO, sino que será tratada como una NSO para propósitos de impuestos. A pesar de que las ONS no están sujetas a la limitación de la no transmisibilidad de ISO, muchos planes de opciones de acciones contienen restricciones de transferencia similares a las que se aplican a las ISO. Los empleadores que permiten a los empleados transferir sus opciones generalmente lo hacen de manera restringida, por ejemplo, limitando las transferencias de opciones a los miembros de la familia del empleado oa un fideicomiso familiar. CONSIDERACIONES FISCALES Si un empleado pierde la posesión de opciones sobre acciones de empleados no ejercidas, el valor de la opción en el momento del fallecimiento (es decir, la diferencia entre el valor justo de mercado de las acciones y el precio de ejercicio de la opción) Al impuesto de sucesión. (3) Por lo general, después de la muerte del empleado, las opciones pueden ser ejercidas por la finca del ejecutivo o por sus herederos. En cualquier caso, las consecuencias del impuesto sobre la renta sobre el ejercicio después de la muerte del empleado dependen de si la opción es una ISO o una NSO. En el caso de una ISO, el ejercicio no generará ingresos sujetos a impuestos y las acciones compradas tendrán una base impositiva que se ajustará a su valor justo de mercado al momento de la muerte del ejecutivo (4) Una venta posterior de las acciones generará capital Ganancia o pérdida. En el caso de las ONS, el ejercicio generará ingreso ordinario medido como la diferencia entre el valor justo de mercado de las acciones en el momento del ejercicio y el precio de ejercicio de la opción, sujeto a una deducción por cualquier impuesto sobre patrimonio pagado con respecto a la ONS. No hay un incremento en la base impositiva como resultado de la muerte del empleado. (5) Como se mencionó anteriormente, sin embargo, las ISO no son transferibles durante la vida del empleado. Dado que las ISO no presentan las mismas oportunidades de planificación de patrimonio que las ONS, esta discusión se limita a la transferibilidad de las OSN (incluidas las ISO que se convierten en ONS como resultado de una enmienda para transferir o como resultado de una transferencia de opción real). Una transferencia de las opciones de compra de acciones de los empleados de la propiedad del empleado (es decir, a un miembro de la familia oa un fideicomiso familiar) ofrece dos beneficios principales de planificación de la propiedad: primero, el empleado es capaz de remover un activo potencialmente alto de su propiedad, Una transferencia de toda la vida también puede ahorrar impuestos sobre el patrimonio mediante la eliminación de los bienes del patrimonio del empleado que se utilizan para pagar los impuestos sobre los ingresos y los regalos que resultan de la transferencia de la opción. En el momento de la muerte, los impuestos sobre bienes se calculan sobre la base del patrimonio bruto del difunto antes del pago de impuestos. En otras palabras, el impuesto de sucesión se paga sobre la porción de la herencia que se utiliza para pagar impuestos sobre la herencia. Por ejemplo, si el patrimonio tributable de la persona fallecida es de 1 millón y el impuesto de sucesión es de 300.000, la herencia habrá pagado impuestos sobre la herencia de los 300.000 utilizados para pagar el impuesto. Al quitar de los bienes del patrimonio pasivo del decedent que de otra manera serían utilizados para pagar el impuesto, solamente el valor quotnetquot de la propiedad del decedent se grava al fallecer. Si el empleado transfiere las opciones e incurre en donaciones y más tarde en los impuestos sobre la renta como resultado (discutido abajo), se reduce la carga tributaria impositiva definitiva. Una transferencia de propiedad por medio de un regalo está sujeta a las reglas del impuesto sobre donaciones. Estas reglas se aplican tanto si la transferencia se realiza en fideicomiso o de otro modo, si el regalo es directo o indirecto, y si la propiedad es real o personal, tangible o intangible. Valoración Cuando una opción se transfiere por medio de un regalo, la cantidad del regalo es el valor de la opción en el momento de la transferencia. Las regulaciones tributarias del regalo estipulan que el valor de la propiedad para propósitos del impuesto del regalo es el precio al cual la propiedad cambiaría las manos entre un comprador dispuesto y un vendedor dispuesto, ni estar bajo ninguna obligación de comprar o de vender, y ambos ser razonablemente informado del (8) La aplicación de esta norma a las OSN es particularmente difícil debido a sus características únicas. Por otra parte, no parece haber ningún precedente del IRS para valorar las NSO con fines de impuestos sobre donaciones, y no está claro cómo el IRS valoraría a una ONN en la auditoría. (9) Las restricciones y condiciones que típicamente se imponen a las opciones sobre acciones de los empleados, Tales como límites en la transferencia, condiciones de adquisición y provisiones de vencimiento vinculadas al empleo deberían soportar una valoración menor que las opciones negociadas, especialmente si la transferencia de opción ocurre poco después de la fecha de concesión de la opción cuando la opción es invirtiendo y la opción quotspread es mínima (o inexistente) . Mientras que los refinamientos recientes a la metodología de valoración de la opción para la divulgación de la SEC y los propósitos de la contabilidad financiera podrían ser provechosos, (10) un empleado que desea transferir una ONS debe estar preparado para defender la valoración de la opción usada para los propósitos del impuesto de regalo y debe considerar la obtención de una valoración independiente. Requisito de regalo completo. (11) Un regalo es incompleto si el donante retiene cualquier poder sobre la disposición de la propiedad dotada después de su supuesta transferencia. (12) Por lo tanto, por ejemplo, una transferencia de opción a un Típico revocable quotlivingquot confianza se considera incompleta. El IRS ha abordado las consecuencias del impuesto sobre la renta y el impuesto a la renta de la transferencia de un NSO en una serie de sentencias de cartas privadas que comenzaron en 1993. (13) En estas sentencias el IRS determinó que la transferencia del empleado era un don completo para propósitos de impuestos. Sin embargo, en cuatro de estas resoluciones las opciones de que se trata fueron totalmente adquiridas y ejercitables en el momento de la transferencia (14) Los DPP 9714012, 9713012 y 9616035 no dicen nada sobre este punto, aunque el PLR 9616035 sugiere implícitamente que las opciones pueden ejercerse tras la transferencia indicando Que después de la transferencia, los miembros de la familia pueden ejercer las opciones y comprar acciones a su discreción. El IRS aún tiene que determinar específicamente si una transferencia de opciones no adquiridas resulta en un regalo completado para propósitos de impuestos sobre donaciones. Normalmente, la posibilidad de ejercitarse de opciones no adquiridas se basa en el empleo continuado del empleado con el empleador, y es posible que el IRS no considere que el regalo esté completo hasta que la opción se pueda ejercitar. Esto podría socavar de manera significativa los beneficios previstos de planificación de sucesión, ya que el valor de la opción podría ser mucho mayor en el momento de la adjudicación que en el momento de la concesión. Bajo diferentes circunstancias, el IRS concluyó previamente que cuando un empleado-donante podía derrotar una transferencia al terminar su empleo, la transferencia era un regalo incompleto. (15) Sin embargo, mientras el empleado no retenga derechos sobre la opción, la transferencia de Una opción debe considerarse completa aunque la opción no sea ejercitable y expirará después de la terminación del empleo del empleado. En los DPP 9722022 y 9616035, el IRS observó que si bien el ejercicio de la opción transferida podría acelerarse a la jubilación, discapacidad o muerte del empleado, estos eventos eran actos de significación independiente y su efecto resultante sobre la posibilidad de ejercitarse de la opción transferida debería ser considerado Colaterales o incidentales a la terminación del empleo. (16) Exclusión anual. Las reglas del impuesto sobre donaciones estipulan que los primeros 10.000 de regalos hechos a una persona durante un año calendario (20.000 con respecto a los regalos conjuntos de un esposo y esposa) son excluidos para determinar la cantidad de regalos imponibles hechos durante el año calendario. Sin embargo, la exclusión anual no está disponible en relación con las donaciones de intereses futuros, relativas generalmente a los regalos cuyo disfrute y posesión se posponen a una fecha futura. El IRS puede considerar la transferencia de una ONN no ejercible como regalo de un interés futuro, que no calificaría para la exclusión anual. Incluso si la opción no se considera un interés futuro, la transferencia de una ONS, que no sea por transferencia directa, puede no calificar para la exclusión anual a menos que la transferencia cumpla con los requisitos de la Sección 2503 (c) del Código de Rentas Internas Menores de edad) o, en el caso de transferencias a un fideicomiso irrevocable, el fideicomiso incluye las llamadas disposiciones Crummeyquot (relativas al derecho de los beneficiarios a exigir una parte del fideicomiso). CONSIDERACIONES SOBRE EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA Las consecuencias fiscales federales derivadas del donativo de las ONS son más predecibles que las consecuencias de los impuestos sobre donaciones descritas anteriormente. En general, la transferencia en sí misma no debe tener consecuencias fiscales para el empleado o el donatario, aunque el empleado (o la finca del empleado) sigue siendo imponible sobre cualquier ganancia realizada en relación con el ejercicio de la opción. Opción Subvención / Enmienda. (17) Dadas las estrictas pruebas impuestas en virtud de estas normas, es poco probable que se considere que una ONN con limitada capacidad de transferibilidad tiene un valor de mercado fácilmente reconocible (18) Como resultado, las opciones transferibles no deben ser gravadas en el momento de la concesión, sino que deben ser gravadas en el ejercicio de acuerdo con los principios de la Sección 83 del Código de Rentas Internas (19). De acuerdo con el artículo 83 (a), el ejercicio de una ONN desencadena un ingreso ordinario de compensación igual a la diferencia entre el valor justo de mercado de las acciones adquiridas y el precio de ejercicio de la opción (es decir, el quotado). Para efectos de la Sección 162 (m) del Código, que impone un límite de 1 millón a la deducción de la compensación pagada a ciertos funcionarios de compañías públicas, el IRS concluyó previamente (20) que una opción o una enmienda del plan para permitir una transferibilidad limitada no es Consideró una modificación sustancial de la opción o plan para los propósitos de la exención privada a pública de la Sección 162 (m) (21) o la regla de transición en cuanto a las disposiciones del plan. El empleado no reconocerá ningún ingreso o beneficio al transferir una opción. Tampoco el donatario reconocerá ningún ingreso gravable como resultado de la transferencia. Ejercicio de opción. En el ejercicio de la opción por el donatario, el empleado / donante (o la finca del empleado si el empleado fallece) reconocerá el ingreso ordinario de compensación generalmente medido como la diferencia entre el valor justo de mercado de las acciones compradas y el precio de ejercicio de la opción. Si el donatario ejerce las opciones antes de la muerte del empleado, los impuestos sobre la renta pagados por el empleado escapan al impuesto sobre bienes a la muerte del empleado. Así, en efecto, el empleado ha hecho un regalo libre de impuestos al donatario en la cantidad de los impuestos sobre la renta pagados como resultado del ejercicio. Si las acciones compradas están sujetas a un riesgo cuantitativo de decomiso, la fecha de imposición y la medición del ingreso ordinario en relación con el ejercicio de la opción pueden diferirse a menos que el empleado haga una elección bajo la Sección 83 (b) del Código de Rentas Internas. El empleador tiene derecho a una deducción correspondiente. Las sentencias del IRS son silenciosas en cuanto a las obligaciones de retención de impuestos resultantes del ejercicio de la opción, aunque presumiblemente los ingresos de compensación reconocidos por el empleado / donante como resultado del ejercicio estarían sujetos a la retención del impuesto sobre el ingreso ordinario y el empleo. Las acciones de opción se utilizan para satisfacer las obligaciones de retención de impuestos, se considerará que el donatario ha hecho un donativo al empleado-donante por la cantidad de impuestos pagados. Este resultado sugeriría que el ejercicio de la opción y cualquier retención deberían ser coordinados entre el empleador, el empleado / donante y el donatario. Consecuencias a Donee. El donatario no asume responsabilidad alguna en relación con la transferencia de opciones o su ejercicio. Después de ejercer la opción, la base tributaria del acreedor en las acciones adquiridas es igual a la suma de (i) el precio de ejercicio de la opción y (ii) el ingreso ordinario reconocido por el donante en relación con el ejercicio de la opción. Venta o intercambio de las acciones, el donatario reconocerá la ganancia o pérdida de capital según corresponda. LEYES DE VALORES CONSIDERACIONES Las opciones transferibles de los empleados de las compañías públicas plantean una serie de asuntos bajo las leyes federales de valores. Además, las empresas privadas deben ser sensibles a las leyes de valores estatales aplicables. Regla 16b-3. Los cambios de 1996 a las denominadas reglas de negociación de ganancias basadas en la sección 16 de la Securities Exchange Act de 1934 simplifican enormemente el análisis de la Sección 16 relacionado con las opciones transferibles. La Sección 16 subordina a los funcionarios, directores y 10 accionistas (quotinsidersquot) de las empresas públicas a las obligaciones de información y la posible responsabilidad en relación con transacciones que involucren valores de la compañía. La Regla 16b3 ofrece a los iniciados amplias exenciones de la Sección 16 con respecto a las transacciones compensatorias. A partir del 1 de noviembre de 1996, las opciones ya no tendrán que ser intransferibles para disfrutar de la exención según la Regla 16b3. Como resultado, bajo las Nuevas Reglas, la concesión de una ONN transferible o una enmienda a una opción existente para permitir la transferibilidad no debe considerarse una compra en virtud de la Sección 16 que pueda coincidir con una venta de valores del empleador durante los seis meses anteriores y posteriores (25) Sin embargo, en el caso de opciones modificadas antes del 1 de noviembre de 1996, pueden aplicarse normas diferentes, ya que las opciones modificadas pueden estar sujetas a las normas anteriores. Además, en el caso de una transferencia de opción por parte de un miembro de la familia a un miembro de la familia que vive en el mismo hogar que el iniciado, la opción será considerada indirectamente propiedad del iniciado y seguirá siendo objeto de informes continuos bajo la Sección 16 (a) Securities Exchange Act of 1934. Una modificación del plan que permite transferencias de opciones generalmente no requiere la aprobación de los accionistas. Comercialización de Acciones. El Formulario S-8 es el formulario de registro estándar de la SEC para los valores de las empresas públicas que se emitirán a los empleados bajo planes de equidad de empleados. En esencia, el registro en el Formulario S8 asegura que las acciones que los empleados reciban bajo tales planes serán libremente negociables en el mercado abierto. Desafortunadamente, el Formulario S8 generalmente se limita a las emisiones de acciones a los empleados y no se extiende a las acciones emitidas en relación con una opción transferida por el empleado-donante durante su vida. Aunque la SEC está considerando cambiar esta limitación, bajo la ley actual las acciones emitidas al donatario de una opción no serán negociadas libremente sino que serán consideradas restrictivas (es decir, transferibles sujeto a las restricciones de transferencia impuestas bajo la Regla 144 de la Securities Act of 1933). Como resultado, las acciones emitidas al donatario estarán sujetas al requisito de período de tenencia según la Regla 144. En circunstancias limitadas, el Formulario S3 puede estar disponible para cubrir la reventa de las acciones de opción por el receptor. Otras Consideraciones . Las empresas que consideren la posibilidad de modificar opciones para permitir las transferencias también deben ser sensibles a las consecuencias financieras de la contabilidad de dicha enmienda. En particular, las empresas deben consultar a sus auditores para determinar si tal enmienda desencadena una nueva fecha de medición. La modificación de una opción para permitir transferencias a la familia o las entidades familiares del empleado (por ejemplo, trusts familiares o sociedades familiares) no debe desencadenar una nueva fecha de medición. Si se activa una nueva fecha de medición, la compañía tendría que reconocer el gasto de compensación en base a la diferencia entre el precio de ejercicio de la opción y el valor de las acciones de la opción en el momento de la enmienda. Las consecuencias de las transferencias de opciones pueden ser inciertas. Las ISO no pueden ser transferidas y seguir calificándose como ISOs, pero las NSO pueden ser transferidas si el plan de opciones lo permite. Los empleados / donantes deben afrontar una serie de cuestiones complejas relacionadas con los impuestos sobre los ingresos y los donativos, así como la potencial falta de negociabilidad de las acciones de las opciones transferidas antes de decidirse a realizar una transferencia de opciones. Sin embargo, en ciertas situaciones, los beneficios de planificación de sucesión de una transferencia de opciones pueden ser sustanciales y aún pueden superar estas desventajas. (1) Código 39422. (2) Código 39422 (b) (5). (3) Código 392031. (4) Código 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Código 3983 (a). (6) Código 392511 Treas. Reg. 3925.2511 - 2 (a). (7) Véase Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Tes. Reg. 3925.2512-1. (9) En el PLR 9616035, el IRS sugirió que los métodos específicos de pago bajo las opciones deben ser considerados en la valoración de las opciones para los propósitos del impuesto de regalo. (10) Véase la Declaración de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera No. 123, Contabilidad para la Compensación Basada en Acciones. (11) Código 392511. (12) Tesorería. Reg. 3925.2511 - 2 (b), (c). (13) PLR 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 y 9349004. (14) PLR 9722022, 9514017, 9350016 y 9349004. (15) Véase Decisión sobre Decisión / CC-1990-026 (24 de septiembre de 1990). (16) Véase también Rev. Rul. 84 - 130, 1984 - 2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307, pero véase PLR ​​9514017 en el que el IRS parecía limitar específicamente este análisis a las opciones adquiridas. (17) Tesorería. Reg. 391.83 - 7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Véase, por ejemplo, PLR 9616035. (20) PLR 9722022, 9714012 y 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162 - 27 (f). (22) Tesorería. Reg. 391.162 - 27 (h) (3). (23) Véase Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Véase PLR ​​9421013. (25) Tenga en cuenta que en virtud de las Nuevas Reglas, la modificación de una opción para permitir su transferencia no será tratada como una cancelación / De conformidad con las normas anteriores. SEC Release 34-37260, fn. 169. Opciones de acciones transferibles Tiempo real después de las horas Pre-mercado Resumen de las cotizaciones Resumen Cotización Gráficos interactivos Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros.