Opciones De Acciones Beta

Opciones Coach: Beta y volatilidad iban a discutir beta hoy, que a veces es un concepto difícil para los operadores de opciones para obtener sus brazos alrededor. En pocas palabras, beta es una medida de la volatilidad. Aunque beta se puede calcular de diferentes maneras, la mayoría de la gente beta está familiarizado con es el que mide la volatilidad de las acciones en relación con el amplio mercado. Una acción con una beta de 1.0 se mueve históricamente en sincronía con el amplio mercado, mientras que una acción con una beta superior a 1,0 tiende a ser más volátil que el mercado. Mientras tanto, una acción con una beta inferior a 1,0 se espera que aumente o disminuya más lentamente que el mercado general. Beta también se puede utilizar para medir la volatilidad de una acción individual contra un sector específico. Beta y volatilidad no son lo mismo. La volatilidad, como se utiliza en el comercio de opciones, es una medida por la cual se espera que la acción individual fluctúe durante un período de tiempo dado. Es la cantidad por la cual el stock subyacente puede cambiar durante la vida de la opción. En la negociación de opciones, la volatilidad esperada, o implícita, se mide a menudo contra la volatilidad histórica real. Volatilidad Ejemplo: si una acción como Microsoft tiene una volatilidad anual de 40, entonces se esperaría que subiera o bajara 40 en el precio sobre una base anual. Beta Ejemplo: si una acción como Microsoft tiene una beta 1.26 en relación con el SampP 500 Index (SPX), se esperaría que se mueva a una tasa de 126 de la fluctuación de la SPX. (Esta versión beta se calcula a lo largo de un período de meses y no necesariamente es verdadera sobre una base diaria.) Cuanto mayor es la beta, más volátil es el stock. Un beta de menos de uno indica que el precio de las acciones es más estable que el mercado (en general y durante un período de tiempo largo). Entonces, ¿cómo es esto útil para el operador de opciones promedio Simplemente, una alta beta ofrece la posibilidad de una mayor tasa de rendimiento, pero también plantea más riesgo. Por ejemplo, las acciones de alta tecnología, en conjunto, generalmente tienen un beta promedio superior a 1,0. Si usted sabe que la beta para, por ejemplo, las poblaciones de biotecnología es de 1,15 y se encontró una empresa en esa industria con una beta de 0,8, esto le diría que la empresa no sólo es menos volátil que el mercado en su conjunto, pero muy estable En comparación con su industria, lo que podría ser bueno o malo dependiendo de si usted está buscando la estabilidad de precios o el rápido crecimiento de los precios. Entonces, ¿quién utiliza esta cifra beta y por qué lo utilizan? Los gestores de cartera y los comerciantes sofisticados con grandes carteras de acciones lo utilizan para cubrir sus posiciones. Pueden aumentar o disminuir su exposición al mercado utilizando los cálculos beta. Permite ver cómo se hace esto utilizando futuros de acciones. Con un futuro índice de acciones, los inversores pueden especular sobre la dirección general del mercado o pueden comprar o vender un contrato para cubrir sus posiciones. También es posible comprar opciones sobre futuros de índices bursátiles. A diferencia de futuros de índices bursátiles o opciones de índices, las opciones de futuros se liquidan mediante la entrega del contrato de futuros de índices bursátiles subyacentes, que posteriormente se liquidará en efectivo. Digamos que un gestor de fondos espera que el mercado a subir y que quiere aumentar su exposición al mercado. ¿Cómo puede lograr lo mejor que puede lograr que al aumentar la cantidad de dólares invertidos en el mercado, o mediante el aumento de la beta de la cartera particular bajo su control. Cuanto mayor es la beta, mayor es el aumento en el valor de la cartera, suponiendo que el mercado sube como él espera. Schaeffers Investment Research Inc. ofrece servicios de negociación de opciones en tiempo real, así como boletines informativos diarios, semanales y mensuales. Haga clic aquí para suscribirse a boletines gratuitos. El sitio web de SchaeffersResearch ofrece noticias financieras, educación y comentarios, además de filtros de inventario, filtros y muchas otras herramientas. El fundador Bernie Schaeffer es el autor del libro innovador, el consejero de la opción: Técnicas del edificio de la abundancia usando opciones del índice de la equidad amp. Todos los derechos reservados. Alan Ellman, de The Blue Collar Investor, explica por qué mirar a Beta, una de las opciones de los griegos, puede ayudar a los comerciantes a encontrar las acciones subyacentes más eficientes para Negociando en una variedad de condiciones de mercado diferentes. Cuando definimos anteriormente la opción ldquoGreeksrdquo, se incluyó una discusión de la sensibilidad a los precios de la prima de la opción en relación con el capital subyacente, el tiempo y otros factores. Una de las reglas era que (todos los otros factores siendo iguales) un aumento en la volatilidad de la acción aumentará una prima de la opción. Un patrimonio con mayor volatilidad se asociará con una prima de opción que genere un mayor beneficio, pero también se asocia con un mayor riesgo. Una forma de medir la volatilidad o riesgo sistémico (riesgo de mercado) de un valor es compararlo con el mercado en su conjunto, siendo el SampP 500 el punto de referencia más utilizado. Esto se conoce como Beta. Las estadísticas beta se calculan utilizando un proceso conocido como análisis de regresión en el que el ldquomarketrdquo se le asigna un número de ldquo1. Beta es la tendencia de un stockrsquos vuelve a responder a los cambios en el mercado. Beta de 1: El precio de la acción se moverá en conjunción con el mercado. Si el mercado sube 2, lo mismo ocurrirá con la acción (se espera que) Beta de menos de 1 pero por encima de cero: El stock será menos volátil que el mercado. Un ejemplo sería las existencias de utilidad Beta mayor que 1: El precio de la seguridad será más volátil que el mercado. Ejemplo: Si una acción tiene un Beta de 1,5, se considera que es 50 más volátil que el SampP 500. Si el mercado se aprecia por 8, el retorno esperado de ese patrimonio, basado en su Beta, sería 12. Por otro lado, si el mercado disminuye en 8, se esperaría que el patrimonio disminuyera en 12. Allí tiene las dos caras de una volatilidad mejorada: mayores retornos potenciales con mayor riesgo. Si un patrimonio tenía una beta de 0,5 y el mercado subió 8, uno esperaría que la seguridad para apreciar por 4. Una acción con un Beta negativo tiende a moverse en la dirección opuesta del mercado. Una equidad con una Beta de -2 disminuiría en 10 si el mercado se apreciara por 5. Se incrementaría en 10 si el mercado disminuyera en 5. 4 Problemas básicos con Beta No hay tal cosa como una panacea en el mercado de valores. Esta relación tiene sus defectos y no se debe confiar únicamente en la determinación del riesgo de nuestras inversiones. Éstos son los inconvenientes: Beta no tiene en cuenta los cambios de negocio como una nueva línea de productos Beta se ve atrasada y la historia no siempre es un predictor de eventos futuros Beta ignora el nivel de precios de una acción Beta hace la suposición de que la volatilidad es igual en ambas direcciones. Los inconvenientes son más significativos para las inversiones a largo plazo. Beta puede ser extremadamente útil para nosotros como un mes cubierto llamar a los inversores. Para nuestros propósitos de vender opciones de compra de un mes, Beta es una buena medida del riesgo. Publicar un comentario Vídeos relacionados sobre OPCIONES Próximas conferencias ContáctenosExplosivo Opciones Mentoring Curso Descubra cómo mis estudiantes hacen más de 40 beneficios por comercio de manera consistente a través de opciones de comercio en el mercado de los EE. UU. incluso durante una recesión económica Respuesta por el Sr. OppiE Beta de una acción y el delta De una opción son similares en el sentido de que tanto beta de un stock como el delta de una opción miden la correlación del movimiento de un instrumento con el movimiento de otro. El beta de una acción mide la correlación del movimiento del precio de la acción con el movimiento del mercado total. Se espera que una acción con una beta de 3 se mueva tres veces más que el mercado total. Sin embargo, debido al hecho de que la beta de una acción se mide durante un período de tiempo extremadamente largo, no significa necesariamente que cada vez que el mercado se mueva en 1, la población con beta de 3 se moverá por 3. Esta es la razón por la beta Se toma más como una medida de la volatilidad en lugar de la correlación exacta con el movimiento de los mercados. Como tal, una acción con beta de 3 se espera que sea tres veces más volátil que el mercado, lo que lo convierte en una acción extremadamente especulativa. El delta de una opción mide la correlación del movimiento del precio de una opción con su acción subyacente. Una opción con delta de 0,5 se moverá hacia arriba en 0,50 si su acción subyacente sube 1,00. A diferencia de beta, delta es una medida bastante precisa de cuánto se moverá una opción con su stock subyacente, ajustado por la decadencia del tiempo. De hecho, cuanto más alto sea el valor delta, más precisa será la opción con su stock subyacente. Sin embargo, a diferencia de beta, el delta nunca superará 1,0. Una opción con valor delta de 1,0 se moverá exactamente dólar por dólar con su acción subyacente y que es lo máximo que puede hacer. Las opciones nunca pueden moverse más que su acción subyacente. En conclusión, beta y delta son similares en el sentido de que ambos miden la correlación. Sin embargo, beta es diferente de delta en el sentido de que delta es una medida bastante precisa, mientras que beta es una medida más vaga que mide la volatilidad más que la correlación. 29.90 Sólo Llamada Cubierta de Alto Rendimiento: Encontrando las Existencias Perfeccionadas para Llamadas Cubiertas Perfecto para Todas las Opciones Traders Original eBook por Optiontradingpedia, la enciclopedia comercial de las opciones en línea número uno Este eBook cubre: El Secreto para buscar el stock PERFECTO para Llamadas Cubiertas El número de formas Para escribir Llamadas cubiertas Las dos maneras de medir las devoluciones de llamadas cubiertas Lo más importante es cómo buscar automáticamente el alto rendimiento de las oportunidades de llamadas cubiertas para hacer hasta 25 al mes Este libro electrónico 29,90 le enseña todo esto y más Calificación del lector promedio. 4.5 / 5 Optiontradingpedia es una empresa de Masters O Equity y utiliza la entrada de pagos de Masters O Equity. Respuesta del Sr. OppiE. Respuesta de los demás.