Obtenga Cobertura De Divisas

Introducción a Forex Hedging Actualizado 09 de agosto 2016 Hedging es simplemente venir con una forma de protegerse contra grandes pérdidas. Piense en un seto como obtener un seguro en su comercio. La cobertura es una manera de reducir la cantidad de pérdida que incurriría si ocurriera algo inesperado. Simple Forex Hedging Algunos corredores le permiten colocar operaciones que son setos directos. Cobertura directa es cuando se le permite colocar un comercio que compra un par de divisas y, a continuación, al mismo tiempo, puede colocar un comercio para vender el mismo par. Mientras que el beneficio neto es cero mientras usted tiene ambos oficios abiertos, usted puede ganar más dinero sin incurrir en riesgo adicional si el tiempo el mercado justo. La forma en que una cobertura forex simple te protege es que te permite cambiar la dirección opuesta de tu comercio inicial sin tener que cerrar ese comercio inicial. Se puede argumentar que tiene más sentido para cerrar el comercio inicial de una pérdida y colocar un nuevo comercio en un lugar mejor. Esto es parte de la discreción del comerciante. Como comerciante, ciertamente podría cerrar su comercio inicial y entrar en el mercado a un mejor precio. La ventaja de usar la cobertura es que usted puede mantener su comercio en el mercado y ganar dinero con un segundo comercio que hace que los beneficios como el mercado se mueve en contra de su primera posición. Cuando usted sospecha que el mercado va a invertir y volver en su comercio inicial favor, puede establecer una parada en el comercio de cobertura, o simplemente cerrar. Hedging complejo Hay muchos métodos para la cobertura compleja de operaciones de divisas. Muchos corredores no permiten a los operadores tomar posiciones directamente cubiertas en la misma cuenta por lo que otros enfoques son necesarios. Múltiples pares de moneda Un comerciante de divisas puede hacer una cobertura contra una moneda en particular mediante el uso de dos pares de divisas diferentes. Por ejemplo, usted podría ir largo EUR / USD y corto USD / CHF. En este caso, no sería exacto pero usted estaría cubriendo su exposición de USD. El único problema con la cobertura de esta manera es que están expuestos a las fluctuaciones en el euro (EUR) y el suizo (CHF). Esto significa que si el euro se convierte en una divisa fuerte frente a todas las demás monedas, podría haber una fluctuación en el EUR / USD que no se oponga al USD / CHF. Esto generalmente no es una forma confiable de cobertura a menos que esté construyendo una cobertura complicada que tenga en cuenta muchos pares de divisas. Opciones de la divisa Una opción de la divisa es un acuerdo para conducir un intercambio en un precio especificado en el futuro. Por ejemplo, digamos que usted pone un comercio largo en EUR / USD en 1.30. Para proteger esa posición usted coloca una opción de la huelga de la divisa en 1.29. Lo que esto significa es si el EUR / USD cae a 1,29 dentro del tiempo especificado para su opción, se le paga en esa opción. La cantidad que se paga depende de las condiciones del mercado cuando se compra la opción y el tamaño de la opción. Si el EUR / USD no alcanza ese precio en el tiempo especificado, pierde solamente el precio de compra de la opción. Cuanto más lejos esté el precio de mercado de su opción en el momento de la compra, mayor será el pago si el precio es alcanzado dentro del tiempo especificado. Razones para cubrir La principal razón por la que desea utilizar cobertura en sus operaciones es limitar el riesgo. La cobertura puede ser una parte más grande de su plan comercial si se hace cuidadosamente. Sólo debe ser utilizado por los comerciantes con experiencia que entienden los cambios del mercado y el tiempo. Jugar con cobertura sin la experiencia adecuada de comercio podría ser un desastre para su cuenta. Lo que es la cobertura como se relaciona con el comercio de divisas Cuando un comerciante de divisas entra en un comercio con la intención de proteger una posición existente o anticipado de un movimiento no deseado en la moneda extranjera los tipos de cambio. Se puede decir que han entrado en un forex de cobertura. Utilizando un forex hedge correctamente, un comerciante que es largo un par de divisas. Puede protegerse contra el riesgo a la baja, mientras que el comerciante que es corto un par de divisas, puede proteger contra el riesgo al alza. Los principales métodos de cobertura de operaciones de divisas para el comerciante de divisas al por menor es a través de: Los contratos spot son esencialmente el tipo regular de comercio que se realiza por un comerciante de divisas al por menor. Debido a que los contratos a plazo tienen una fecha de entrega a muy corto plazo (dos días), no son el vehículo de cobertura de cambio más efectivo. Los contratos spot regulares suelen ser la razón por la que se necesita una cobertura, en lugar de ser utilizados como cobertura en sí. Opciones de moneda extranjera, sin embargo, son uno de los métodos más populares de cobertura de divisas. Al igual que con las opciones sobre otros tipos de valores, la opción de moneda extranjera otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio determinado en algún momento en el futuro. Las estrategias de las opciones regulares se pueden emplear, tales como caballos largos. Largos estrangulamientos y espinillas de toro o oso. Para limitar el potencial de pérdida de un comercio dado. Estrategia de cobertura de divisas Una estrategia de cobertura de divisas se desarrolla en cuatro partes, incluyendo un análisis de la exposición de riesgo de los comerciantes de divisas, la tolerancia al riesgo y la preferencia de la estrategia. Estos componentes forman la cobertura forex: Analizar el riesgo: El comerciante debe identificar qué tipos de riesgo (s) que está tomando en la posición actual o propuesta. A partir de ahí, el comerciante debe identificar cuáles podrían ser las implicaciones de asumir este riesgo sin cubrir, y determinar si el riesgo es alto o bajo en el actual mercado de divisas. Determinar la tolerancia al riesgo: En este paso, el comerciante utiliza sus propios niveles de tolerancia al riesgo, para determinar cuánto del riesgo de las posiciones necesita ser cubierto. Ningún comercio tendrá nunca riesgo cero, le corresponde al comerciante para determinar el nivel de riesgo que están dispuestos a tomar, y cuánto están dispuestos a pagar para eliminar el exceso de riesgos. Determinar la estrategia de cobertura de divisas: Si se utilizan opciones de moneda extranjera para cubrir el riesgo del comercio de divisas, el comerciante debe determinar qué estrategia es la más rentable. Implementar y monitorear la estrategia: Al asegurarse de que la estrategia funcione de la manera que debería, el riesgo se mantendrá minimizado. El mercado de divisas de comercio de divisas es un riesgo, y la cobertura es sólo una manera que un comerciante puede ayudar a minimizar la cantidad de riesgo que asumen. Tanto de ser un comerciante es el dinero y la gestión de riesgos. Que tener otra herramienta como cobertura en el arsenal es increíblemente útil. No todos los corredores de la divisa al por menor permiten la cobertura dentro de sus plataformas. Asegúrese de investigar a fondo el corredor que utiliza antes de comenzar a operar. Para obtener más información, vea Estrategias de cobertura convenientes y asequibles. Guía para principiantes de la cobertura Cómo cargar al jugador. Aunque suena como su hobby vecinos whos obsesionado con su jardín topiary lleno de altos arbustos en forma de jirafas y dinosaurios, cobertura es una práctica cada inversor debe conocer. No hay argumentos de que la protección de la cartera a menudo es tan importante como la apreciación de la cartera. Al igual que la obsesión de sus vecinos, sin embargo, la cobertura se habla más de lo que se explica, por lo que parece como si sólo pertenece a los más esotéricos reinos financieros. Bueno, incluso si eres un principiante, puedes aprender qué cobertura es, cómo funciona y qué técnicas de cobertura utilizan los inversores y las empresas para protegerse. ¿Qué es la cobertura? La mejor manera de entender la cobertura es pensar en ella como un seguro. Cuando las personas deciden cubrirse, se están asegurando contra un evento negativo. Esto no impide que ocurra un evento negativo, pero si sucede y usted está adecuadamente cubierto, el impacto del evento se reduce. Por lo tanto, la cobertura ocurre casi en todas partes, y lo vemos todos los días. Por ejemplo, si compra un seguro de vivienda, está protegiéndose contra incendios, allanamientos u otros desastres imprevistos. Gestores de cartera. Los inversionistas individuales y las corporaciones utilizan técnicas de cobertura para reducir su exposición a diversos riesgos. En los mercados financieros. Sin embargo, la cobertura se vuelve más complicada que simplemente pagar a una compañía de seguros una cuota cada año. La cobertura frente al riesgo de inversión significa utilizar estratégicamente instrumentos en el mercado para compensar el riesgo de movimientos adversos de precios. En otras palabras, los inversores cubren una inversión haciendo otra. Técnicamente, para cubrirlo, invertiría en dos valores con correlaciones negativas. Por supuesto, nada en este mundo es gratis, por lo que todavía tiene que pagar por este tipo de seguro de una forma u otra. Aunque algunos de nosotros pueden fantasear acerca de un mundo donde las potencialidades de ganancia son ilimitadas pero también libres de riesgo, las coberturas no nos pueden ayudar a escapar de la dura realidad de la compensación riesgo-retorno. Una reducción en el riesgo siempre significará una reducción de los beneficios potenciales. Por lo tanto, la cobertura, en su mayor parte, es una técnica no por la que se gana dinero, sino por el cual se puede reducir la pérdida potencial. Si la inversión a la que está cubriendo hace dinero, típicamente habrá reducido el beneficio que podría haber hecho, y si la inversión pierde dinero, su cobertura, si tiene éxito, reducirá esa pérdida. ¿Cómo Hedge Inversores Hedge técnicas suelen implicar el uso de instrumentos financieros complicados conocidos como derivados. Los dos más comunes de los cuales son opciones y futuros. No iban a entrar en la mezquindad de describir cómo funcionan estos instrumentos, pero por ahora sólo tenga en cuenta que con estos instrumentos puede desarrollar estrategias de negociación donde una pérdida en una inversión se compensa con una ganancia en un derivado. Veamos cómo funciona esto con un ejemplo. Digamos que posee acciones de Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). A pesar de que usted cree en esta empresa a largo plazo, usted está un poco preocupado por algunas pérdidas a corto plazo en la industria del tequila. Para protegerse de una caída en CTC, puede comprar una opción de venta (un derivado) en la compañía, lo que le da el derecho de vender CTC a un precio específico (precio de ejercicio). Esta estrategia se conoce como un put casado. Si su precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio, estas pérdidas serán compensadas por las ganancias en la opción de venta. El otro ejemplo clásico de cobertura involucra a una empresa que depende de una determinada mercancía. Digamos que Corys Tequila Corporation está preocupada por la volatilidad en el precio del agave, la planta utilizada para fabricar tequila. La empresa se encontraría en problemas si el precio del agave se disparara, lo que sería gravemente comer en los márgenes de beneficio. Para protegerse contra la incertidumbre de los precios del agave, CTC puede celebrar un contrato de futuros (o su primo menos regulado, el contrato a plazo), que permite a la empresa comprar el agave a un precio específico en una fecha determinada en el futuro . Ahora el CTC puede presupuestar sin preocuparse de la fluctuación de los productos básicos. Si el agave se dispara por encima de ese precio especificado por el contrato de futuros, la cobertura habrá pagado porque CTC ahorrará dinero pagando el precio más bajo. Sin embargo, si el precio baja, CTC sigue siendo obligado a pagar el precio en el contrato y en realidad habría sido mejor no cubrir. Tenga en cuenta que debido a que hay tantos tipos diferentes de opciones y contratos de futuros un inversor puede protegerse contra casi cualquier cosa, ya sea un stock, precio de los productos básicos, tipos de interés y la moneda - los inversores pueden incluso protegerse contra el clima. La desventaja Cada cobertura tiene un costo, por lo que antes de decidir utilizar cobertura, debe preguntarse si los beneficios recibidos de ella justifican el gasto. Recuerde, el objetivo de la cobertura no es hacer dinero, sino para protegerse de las pérdidas. El costo de la cobertura, ya sea el costo de una opción o la pérdida de ganancias por estar en el lado equivocado de un contrato de futuros, no puede ser evitado. Este es el precio que debe pagar para evitar la incertidumbre. Hemos estado comparando la cobertura con los seguros, pero debemos enfatizar que el seguro es mucho más preciso que la cobertura. Con el seguro, usted es completamente compensado por su pérdida (por lo general menos un deducible). Cubrir una cartera no es una ciencia perfecta y las cosas pueden salir mal. Aunque los gerentes de riesgo están siempre apuntando a la cobertura perfecta. Es difícil de conseguir en la práctica. Lo que significa para usted la cobertura La mayoría de los inversores nunca negociará un contrato de derivados en su vida. De hecho, la mayoría de los inversionistas compradores y receptores ignoran completamente la fluctuación a corto plazo. Para estos inversionistas no tiene mucho sentido involucrarse en coberturas porque dejan que sus inversiones crezcan con el mercado global. Así que ¿por qué aprender acerca de la cobertura? Incluso si nunca cubrir su propia cartera debe entender cómo funciona porque muchas grandes empresas y fondos de inversión cubrir de alguna forma. Las compañías petroleras, por ejemplo, podrían protegerse contra el precio del petróleo, mientras que un fondo mutuo internacional podría protegerse contra las fluctuaciones de los tipos de cambio. Una comprensión de cobertura le ayudará a comprender y analizar estas inversiones. Conclusión El riesgo es un elemento esencial pero precario de la inversión. Independientemente de qué tipo de inversor se pretende ser, tener un conocimiento básico de las estrategias de cobertura dará lugar a una mejor conciencia de cómo los inversores y las empresas trabajan para protegerse. Si decide o no comenzar a practicar los intrincados usos de los derivados, aprender sobre cómo funciona la cobertura ayudará a avanzar su comprensión del mercado, que siempre le ayudará a ser un mejor inversor.